개미v

회사는 돈을 잘 버는 것 같은데 재무제표 자산에서 금융자산이 증가 하였습니다. ​ ​ ​ 현금흐름표에서도 확인 됩니다. ​ 주석을 보니 다른곳에 투자를 하는 것 같습니다. ​ 더플랫폼메자닌IPO 제1호는 지엠피 전환사채 같고 오라이언코스메틱 사모투자합자회사도 전환사채나 비슷한 금융상품으로 추정되고 진메디신은 항암제 개발 회사 지분 투자 ​ 올해 6개월 영업이익은 42억, 다른곳 투자는 50억 대표이사가 투자에 관심이 많은 듯 합니다. ​ 긍정적인 부분은 영업활동 플러스이고 벌은 돈을 투자한 것이 맞으니 분식회계는 아니구나 정도 반대로 이 회사는 성향이 이러하니 배당은 안주겠구나 생각해 볼 수 있겠네요. ​ 앞으로 본업에서 버는 돈이 어떻게 사용되는지 체크해 봐야겠습니다.

효능 실패 3상의 통증감소가 2상 정도의 통증감소를 기대 했지만 결과는 너무 작은 수치 같네요. 통계적 유의성이 있을 지라도... ​ 관리 실패 아주 사소한 얘기이지만, 지난 주주총회 때 있었던 일 입니다. 주주총회는 전체적으로 잘 진행 되었지만, 주주총회 시작할 때 김선영 대표가 강단 앞으로 나오고 PT를 시작하는데, 김선영 대표가 갖고 있는 프린트와 PT가 맞지 않았습니다. 그래서 이를 눈치챈 직원이 얼른 앞으로 달려가서 프린트를 바꿔주더군요. ​ 왠지 저는 이런 그림이 떠올랐습니다. 주총 전날 밤새 직원이 PT를 만들었을 것 같고, 김선영 대표는 이전 버전의 프린트물을 갖고 출석을 한 것 같습니다. 제가 직장생활 하면서 경험했던 체계가 안잡혀 있거나, 문서나 소스 버전관리 안되는 뭔가 그런 느낌을 ..

7번의 선행임상 결과가 좋았다면 8번째도 좋지 않을까? ■ VM202-PAD 1상 Median ABI and TBI significantly increased from 0.35 to 0.52 (P=0.005) and from 0.15 to 0.24 (P=0.01) at 12 months follow-up. Median VAS decreased from 57.5 to 16.0 mm at 6 months follow-up (P=0.03). ​ 중간 ABI 및 TBI는 0.35에서 0.52로 유의하게 증가했습니다 (P = 0. 12 개월의 추적 조사에서 005) 및 0.15 내지 0.24 (P = 0.01). VAS 중앙값은 6 개월 추적 관찰에서 57.5에서 16.0mm로 감소했다 (P = 0.03). ​ ..

VM202 DPN 임상에는 불리한 핸디캡이 있습니다. 바로 리리카 복용 환자는 VM202 약 효과가 없다는 것입니다. 임상2상의 결과에서도 리리카 복용군 그룹은 약의 효과가 없는것으로 나왔습니다. 이에 대해 회사 홈페이지의 Q&A에 다음과 같이 설명이 나와 있습니다. 1. 리리카 복용하지 않은 환자의 증례가 더 효과적이었다는 임상결과를 보고 질문 드립니다. 이미 리리카를 복용한다면 통증감소와 혈관생성의 효과가 얼마나 저하되는 것인지요? → 리리카 복용에 따른 저해 효과를 임상에서 정량적으로 보기는 대단히 어렵습니다. 또한 저희 임상의 목적이 저해 효과를 보는 것이 아니기 때문에 질문에 대한 답을 드리기는 어렵습니다. 다만 동물에서 리리카 복용에 따른 VM202의 저해 효과에 대해서는 내부적인 연구를 실시..

유상증자 없을 것으로 예상했는데 유상증자 공시가 나왔습니다. 이번 1600억 유상증자에 대한 개인적인 생각입니다. 긍정적인 측면 - 1600억 규모의 자금조달은 매우 합당한 금액이다. 긍정적으로 봤을 때 임상성공을 한다면 판매권 계약을 하기 전까지 운영비용으로서 합당한 금액이다. - 김선영 대표 주식담보 대출 규모에 비춘 합당하지 않은 4000억 규모의 유상증자 리스크가 사라짐. - 우리사주 직원들에게 싸게 주식을 살 수 있는 기회 제공 임상 성공에 대한 자신감 부정적인 측면 - LO나 판매권 계약 없음. 그렇게 좋은 약인데 왜 빅파마로 LO 없냐? 라는 의구심은 계속 커짐 - 회사에서는 임상성공에 대해 100% 확신하지 않음 100% 확신했다면 유상증자를 임상결과 발표 후인 9월달에 해야 된다고 생각함..

이제 임상 결과 나오기까지 얼마 남지 않았는데, 주가는 계속 내려가고 있어 점검해 봅니다. 잘못 된 점이나, 실패에 대한 근거 있으시면 말씀 부탁 드립니다. 성공 근거 - 안정성 VM202 를 사용한 임상시험은 임상1상, 2상을 모두 합해 총 8건이며, 4종류의 별개의 질환을 대상으로 미국, 한국, 중국에서 모두 독립적으로 실시되었습니다. 이들 모두에서 VM202와 관련된 심각한 이상 반응이 없었고, 주사 부위의 일시적이고 미약한 반응만 일부 보고되어 VM202의 높은 안전성을 관찰하였습니다. - 유효성 VM202는 미국과 중국에서 실시된 별도의 임상들에서 우수하고 일관성 있는 치료 효과를 보이고 있음을 확인하였습니다. 미국과 중국 별도의 생산시설을 통해 VM202가 만들어졌다는 점, 미국과 중국의 VM..

회사에서 공식적인 발표는 없지만, 개인적 생각으로는 제노피스가 가장 가능성이 커보이는 것 같아 쓴 글입니다. - 대출금액은 얼마인가? 두 대출 합치면 400억 ​ - 주주배정 유상증자 가능성은? 주주배정 유상증자를 한다면 1000억이나 2000억이면 합당한데 , 대출금 규모의 4000억 자금 조달 가능성은 희박함 그리고 증선위 회계감리 제재로 증권발행제한 2개월 상태라서 불가능 ​ - 회사 여유 자금은? 주담 : 내년 상반기 까지 여유 있다 그런데 내 판단으로는 CB 1000억으로 내년 상반기까지 여유 있다고 생각되지 않음 임상비용(500억 추정), 제노피스 시설비용(210억), 제노피스 운영비용(400억) 아마도 제노피스 운영 비용은 별도로 자금조달을 계획하고 있었던 듯 ​ - 냉차님 발언 김선영 대표..

폴더블폰 관련한 핵심 기술중 하나가 CPI라는 필름이고, 코오롱인더에서 CPI 필름을 생산합니다. CPI필름의 용도는, 스마트폰에서 액정 바깥쪽이 강화유리로 되어 있는데, 딱딱한 유리가 CPI 필름으로 대체되고 접었다 폈다가 될 수 있도록 하는데에 사용됩니다. 앞으로 폴더블 기술이 스마트폰이나 각종 전자기기에서 많이 사용된다고 하면, 코오롱인더의 CPI 매출도 많이 발생할 것으로 예상합니다. 아래는 자문자답 입니다. Q. CPI 필름이 대단한 것인가? 내(무지한) 생각에 겉보기에는 그냥 문방구에서도 파는 필름 같은데 ㅋㅋ 열, 전기적 특성, 20만번 이상 접었다 폈다 해도 자국이나 흠집이 생기지 않는 기술에서 투명으로 만드는 것이 쉽지는 않다고 한다. Q. SKC코오롱PI의 PI와 CPI는 무슨 차이인가..

바이로메드의 임상 성공전 적정 주가에 대해서 계산을 해봤습니다. 현재의 가치 산정 방법은 신약의 시장가치 × FDA의 임상별 신약 성공률 입니다. 보수적으로 3상 진행중인 신약만 계산했고, 영업이익률 30%, PER 10 적용입니다 - VM202-DPN (당뇨병 신경병증) 매출 : 5조 (리리카 매출이 5조) 영업이익 : 1조5천억 3상 성공률 : 46.7% BLA 성공률 : 84.2% 현재가치 : 1조5천억 × 46.7% × 84.2% × PER10 = 5조8천억 - VM202-PAD (허혈성 족부궤양) 매출 : 객관적인 데이터가 없으나, 매출 6조 정도로 예상됨 ※ 미국 보건사회복지부에서 발표한 2015년 자료에 따르면 미국에는 약 3900만명의 당뇨 환자가 있다. 이 중 25%에서 족부궤양이 발생한..

정황상이나 상식선이나 이연제약 주주들의 주장은 억지 같습니다. 1. 한국 CAD로 부터 미국 PAD, DPN이 확장된 것이다? ==> 한국 CAD와 미국 PAD 1상 승인 날짜는 같은 시기입니다. 임상 시작도 하지 않았는데 CAD로부터 PAD가 확장되었다고 할 수 없습니다. - VMDA-3601 이력 2001년 6월 : VMDA-3601 임상1상 시작 2003년 7월 : VMDA-3601 임상1상 성공 2004년 1월 : VMDA-3601 임상2상 허가 동아제약 중도포기 ※ VMDA-3601은 VEGF기반이고, VM202는 HGF기반임 - VM202 이력 2001년 ~ 2005년 : 전임상(유효성 검사) 2006년 : 전임상(안정성 검사) 2006.10.31 : VM202-CAD 한국 1상 승인 (이연제..