헬릭스미스 - 김선영 대표 주식담보대출 행방은?

회사에서 공식적인 발표는 없지만, 개인적 생각으로는 제노피스가 가장 가능성이 커보이는 것 같아 쓴 글입니다.

 

- 대출금액은 얼마인가?

두 대출 합치면 400억

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- 주주배정 유상증자 가능성은?

주주배정 유상증자를 한다면 1000억이나 2000억이면 합당한데 , 대출금 규모의 4000억 자금 조달 가능성은 희박함

그리고 증선위 회계감리 제재로 증권발행제한 2개월 상태라서 불가능

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- 회사 여유 자금은?

주담 : 내년 상반기 까지 여유 있다

그런데 내 판단으로는 CB 1000억으로 내년 상반기까지 여유 있다고 생각되지 않음

임상비용(500억 추정), 제노피스 시설비용(210억), 제노피스 운영비용(400억)

아마도 제노피스 운영 비용은 별도로 자금조달을 계획하고 있었던 듯

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- 냉차님 발언

김선영 대표님의 200억 주식담보대출 용도는 생산적이고 시설적이고 발전적인 곳에 쓰인다고 합니다.

(너무 많이 힌트를 주었나요? 다 아시겠지요.)

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이미 알고 계신 듯...

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- 왜 대출금액이 400억인가?

주주총회에서 제노피스 운영 비용이 올해 400억 들어간다고 했음

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- 그러면 왜 논란이 되었나?

회사에서 공시를 안하고 있고, 앞으로도 안할 가능성 높음

비상장 자회사 이기 때문에 공시 의무사항 아님

제노피스 설립 당시에도 공시 내지 않았음

이연제약 중재건 때문일 것이라는 추측

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하지만 앞으로 나올 반기보고서 보면 확인 가능

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- 전환 우선주 형태?

현재 제노피스는 헬릭스미스가 100% 지분 보유

Gene Therapy CMO 조합 , 메디베이트제5호 사모투자합자회사는 전환우선주로 투자함

풋 옵션 있음.

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그러면 김선영 대표님도 비슷하게 투자하지 않았을까?

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- 호재인가 악재인가?

둘 다 아니라고 생각함

김선영 대표님 대출금이 헬릭스미스 3자배정 유상증자를 통해서 제노피스로 자금이 들어갔다면 큰 호재겠지만 그런것 같지 않음

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그래도 호재와 악재를 평한다면..

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호재적인 측면

김선영 대표님이 레버리지를 썻다는 것은 그래도 임상3상 성공에 베팅 했다고 판단됨

주주배정 유상증자 루머 가능성은 희박해 졌음

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악재적인 측면

투자하고 싶은 빅파마 없는 듯

진행중이거나 근래에 계약될 LO, 판매권 계약도 없는 듯

임상3상 결과 후에는 김선영 대표님 대출금 상환을 위해서 지분 매도 가능성 100% (성공이든 실패든)