앤씨바이오 - 과거(2018년 10월)와 현재 비교

 

2018년도 10월 신규상장할 때 작성 했던 글인데 점검 해봅니다.

현재 조의 엘앤씨바이오 수익률은 135%인데, 급등한 지금 가격대에서 신규매수는 신중해야할 것 같다는 생각이 드네요.

 

과거(2018년 10월)

내일 엘앤씨바이오가 상장을 합니다.   대표적으로 피부이식재(동종진피) 메가덤 제품을 만드는 기업입니다. 메가덤은 코성형, 음경확대, 화상 피부이식, 유방재건 수술 등에 사용됩니다.   * 기업소개 https://file.irgo.co.kr/data/BOARD/ATTACH_PDF/bad2b1236022d6498c477900440954fe.pdf   * 좋게 보는 이유 - 수입제품(알로덤) 보다 가격 저렴하고 품질 우수함 - 그래서 국내 점유율 1위로 올라감 (2017년 국내점유율 45%) - 국내와 미국에 핵심특허 보유(다중관통, 기저막층 제거, 전자빔 멸균) - 적자 회사 아니고 이미 성공한 기업이고 해외 수출으로 확장중   가격과 품질의 경쟁우위로 국내에서 성공한 만큼 해외 진출에서도 성공할 것으로 생각됩니다.   * 흡수율 동종진피의 가장 큰 단점 볼 수 있는 흡수율이라는 것이 있는데, 메가덤이 경쟁사 제품보다 흡수율이 더 적다고 합니다.   연구팀에 따르면 전자빔이 조사된 무세포 동종진피의 물리적 성질을 확인한 결과, 인장력이 1.6배 그리고 탄성력이 1.4배 증가했다. 또 이번 연구의 핵심적인 결과로 가교화된 무세포동종진피 메가덤이 비가교 이식재에 비해 흡수율이 현저히 낮고, 구조적 안정성이 높아 빠른 세포의 침투를 유도한다는 사실을 확인했다.   * 적정주가 비슷한 업종의 한스바이오메드가 있는데 PER30 유지하고 있습니다.

 

현재

해외 진출 JV 설립을 위한 중국 파트너와 협상이 마무리 단계인 것으로 파악되며 상반기 내 JV 설립을 완료할 것으로 기대된다   퇴행성 관절 연골 치료제(메가카티) 주사제, 300만원 저렴한 비용으로 효과만 입증되면 시장점유율 1위로 올라갈 가능성 높음   ※ 경쟁제품 카티스템(메디포스트) : 절개수술 / 1000만원 / 매우 좋은 효과 입증됨 카티라이프(바이오솔루션) : 복강경 수술 / 700만원 조인트스템(네이처셀) : 믿고 거름 인보사(티슈진) - 주사제 / 700만원 / 허가 취소